پیش‌بینی بازار سهام امروز یکشنبه ۲۸ تیر ۱۴۰۵ | همبستگی منفی ریسک و بازدهی بازار سرمایه

به گزارش اقتصادآنلاین؛ شاخص کل بازار بورس در روز گذشته، کاهش ۲.۳۸ درصدی را به ثبت رساند. معاملات به گونه‌ای بود که در ابتدای بازگشایی بازار، شاخص کل با افت ۱۰۷ هزار واحدی همراه شد. اما افت شاخص ادامه داشت و در انتها بازار بورس با افت بیش از ۱۱۶ هزار واحدی به کار خود پایان داد.

پیش‌بینی می‌شود، با فرض ادامه‌دار بودن جنگ و درگیری در خاورمیانه، شاخص کل همچنان در شیب نزولی به کار خود ادامه دهد. زیرا بین بازدهی بازار سرمایه و ریسک‌های سیاسی همبستگی منفی وجود دارد. یعنی با افزایش تنش‌ها بازدهی کاهش و با کاهش تنش‌ها بازدهی افزایش می‌یابد. ضمن اینکه همچون روز‌های گذشته خروج پول حقیقی از بازار محتمل به‌نظر می‌رسد. 

بر اساس علم آمار و فراوانی داده‌ها، روز گذشته اکثر نماد‌ها در بازه قیمتی منفی ۲ تا منفی ۳ درصد معامله شدند. پیش‌بینی می‌شود همچنان تعداد نماد‌های بسیاری دراین بازه معامله شوند. فقط کنترل یا کاهش ریسک‌های سیاسی می‌تواند فراوانی این گروه نماد‌ها را کاهش دهد.

با بررسی روند داده‌های بازار سهام، کاهش قدرت در سمت تقاضا نسبت به روز‌های سه‌شنبه و چهارشنبه، ۲۳ و ۲۴ تیر ماه مشهود است. با ادامه این روند نمی‌توان انتظار داشت که بازار سهام به تعادل نزدیک‌تر شود. اما هر گونه اظهار نظر که احتمال شدت گرفتن درگیری را کاهش دهد، مجددا عرضه سهام و خروج پول از بازار را کاهش می‌دهد.

محتمل‌ترین سناریو در روز یک‌شنبه ۲۸ تیر ماه شروع منفی بازار و کاهش شاخص کل است. اما انتشار اخبار و گزارش‌های نشان‌دهنده ظرفیت بازار سهام، می‌تواند منجر به کاهش افت اصلاح شاخص کل شود. اما در صورت ادامه روند موجود و یا افزایش تنش‌ها، تصور کاهش عمق اصلاح بازار سرمایه اشتباه است.