پیش‌بینی بازار سهام امروز شنبه ۲۳ خرداد ۱۴۰۵ | ادامه رشد تدریجی و سهم‌محور

اقتصادآنلاین؛ بهناز اکبرپور با اشاره به پیش بینی امروز بازار سرمایه نوشت: 

«بازار سرمایه در هفته‌ای که پشت سر گذاشتیم، عملکردی قابل‌قبول و امیدوارکننده از خود به نمایش گذاشت. اگرچه در میانه هفته، سایه تنش‌های سیاسی و اخبار، شوک کوتاه‌مدتی را به شاخص‌ها وارد کرد و شاهد یک روز قرمز بودیم، اما با فروکش کردن هیجانات و روشن شدن ابعاد موضوع، نقدینگی هوشمند بار دیگر به مدار خرید بازگشت. این بازگشت سریع نشان داد که بدنه بازار دیگر به‌راحتی تحت تأثیر شوک‌های برون‌زا قرار نمی‌گیرد و ارزندگی به اولویت اصلی معامله‌گران تبدیل شده است.

تحلیل وضعیت موجود و محرک‌های اصلی

محور اصلی معاملات در روز‌های اخیر، تغییر جهت بازیگران بازار از نماد‌های شاخص‌ساز و بزرگ به سمت سهم‌های کوچک، متوسط و به‌ویژه نماد‌های هم‌وزن بوده است. در حال حاضر، بازار به سطحی رسیده است که در آن قیمت‌ها، فارغ از فضای سیاسی و اخبار، بر اساس صورت‌های مالی و نسبت‌های بنیادی تعیین می‌شوند. نماد‌هایی که P/E فوروارد آنها زیر ۴ واحد قرار دارد، این روز‌ها در کانون توجه قرار گرفته‌اند؛ چراکه این نسبت‌های پایین، حاشیه امنیت مناسبی در برابر نوسانات ایجاد کرده و احتمال رشد قیمت در میان‌مدت را به‌شدت افزایش می‌دهد.

برای هفته پیش‌رو، در صورتی که شاهد ریسک سیستماتیک یا خبر سیاسی منفی جدیدی نباشیم، انتظار می‌رود روند بازار همچنان سبز و متعادل باقی بماند. الگوی معاملات نشان می‌دهد که قدرت خریداران در نماد‌های کوچک و ارزنده، بیش از فروشندگان است. این موضوع به آن معناست که احتمال وقوع اصلاح‌های عمیق پایین بوده و بازار تمایل دارد در روندی پله‌ای، سطوح مقاومتی را یکی پس از دیگری پشت سر بگذارد.

صنایع پیشرو و اولویت‌های نقدینگی

تمرکز نقدینگی در هفته آینده احتمالاً در سه حوزه کلیدی باقی خواهد ماند:

۱. صنعت سیمان: به دلیل صادرات‌محور بودن و افزایش نرخ‌های غیرمنتظره، این گروه پتانسیل بالایی برای رشد سودآوری دارد.

۲. صنایع غذایی و دارویی: نماد‌های این صنایع همواره در شرایط تورمی گزینه‌های جذابی برای سهامداران هستند. ثبات تقاضا و امکان افزایش نرخ فروش، آنها را به پناهگاه امن سرمایه تبدیل کرده است.

۳. گروه زراعت: با توجه به تغییرات نرخ ارز و اهمیت امنیت غذایی، شرکت‌های این گروه که دارایی‌های ارزنده‌ای دارند، در کانون توجه معامله‌گران بنیادی قرار گرفته‌اند.

در مجموع، رشد بازار احتمالاً به‌صورت یکپارچه و پرشتاب نخواهد بود، بلکه بیشتر در قالب حرکت‌های تدریجی، انتخابی و سهم‌محور دنبال خواهد شد؛ بنابراین می‌توان گفت مسیر کلی بازار در هفته پیش‌رو، در صورت ثبات شرایط سیاسی و اقتصادی، همچنان مثبت ارزیابی می‌شود؛ اما کیفیت انتخاب سهم و توجه به بنیاد شرکت‌ها نقش تعیین‌کننده‌ای در بازدهی سرمایه‌گذاران خواهد داشت.»