چشم‌انداز ۱۴۰۴ «کیان»؛ رشد سهم بازار، فروش ساختاریافته و بازارهای نوظهور

به گزارش اقتصاد آنلاین، علی نوریان، مدیرعامل گروه مالی کیان، در نخستین مجمع عمومی این گروه با اشاره به وضعیت کنونی صنعت مدیریت دارایی و جایگاه کیان در این بازار، به تشریح ابعاد مختلف عملکرد، اهداف استراتژیک و مسیرهای آینده این مجموعه پرداخت.

نوریان سخنان خود را با اشاره به رشد پرشتاب صنعت صندوق‌های سرمایه‌گذاری آغاز کرد و گفت: از سال ۱۳۹۵ به این‌سو، این صنعت رشد قابل‌توجهی را تجربه کرده و ما نیز همراه با آن رشد کرده‌ایم. به‌عنوان نمونه، می‌توان به تعداد صندوق‌های ETF اشاره کرد؛ کل تعداد صندوق‌های ETF در سال ۱۴۰۲ حدود ۲۷۰ صندوق بوده است و این رقم در پایان سال گذشته به ۴۳۰ صندوق رسید. امروز این تعداد به ۷۵۰ رسیده و پیش‌بینی ما این است که تا پایان سال به حدود ۱۰۹۰ صندوق برسد. یعنی در عرض دو سال کاری، سه برابر رشد داشته‌ایم.

نوریان در بخش دیگری از سخنانش با اشاره به افزایش رقابت در این صنعت، افزود: رقابت در این بازار بسیار فشرده است و بازیگران قدرتمندی در آن حضور دارند. حداقل ۸ تا ۹ نهاد خصوصی بسیار جدی و حدود ۱۰ شرکت تأمین سرمایه در حال فعالیت در این حوزه هستند. در چنین فضای جذاب و رقابتی، حفظ سهم بازار اهمیت بالایی دارد. در حال حاضر، حداقل ۱۷ تا ۱۸ نهاد بزرگ به‌صورت پیوسته در حال رقابت هستند و ما نیز باید جایگاه خود را در این رقابت تثبیت کنیم.

هدف‌گذاری سهم بازار: از ۴.۴ دهم به ۶.۸ درصد

نوریان با اشاره به اهداف آتی شرکت در حوزه سهم بازار گفت: «در حال حاضر، سهم بازار ما در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF حدود ۴.۴ دهم درصد است. هدف ما این است که این سهم را تا پایان سال به ۶.۸ درصد برسانیم. برای اینکه درک بهتری از این هدف داشته باشید، اگر بازار ETF تا پایان سال به حدود ۱۰۰ همت برسد، ما باید به ارزش حدود ۶ تا ۸ همت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری برسیم.

او در ادامه گفت: سهم بازار مفهومی صرفا عددی نیست، بلکه نمایانگر عملکرد نسبی ما در مقایسه با دیگر بازیگران بازار است. امروز حداقل ۱۷ تا ۱۸ نهاد جدی در این حوزه فعال هستند. ما باید استراتژی‌هایی بیابیم که بتواند سهم بازار ما را ارتقاء دهد.

سه مسیر کلیدی برای آینده

نوریان در بخش مهمی از سخنان خود، سه حوزه کلیدی را به‌عنوان اولویت‌های راهبردی شرکت معرفی کرد:

۱. سرمایه‌گذاری دیجیتال و بازبینی اپلیکیشن

او با اشاره به سرمایه‌گذاری عمده گروه مالی کیان در حوزه دیجیتال گفت: «در این حوزه، سرمایه‌گذاری بزرگی صورت گرفته اما هنوز ثمره کافی را نداده‌ایم. محصولی نسبتا خوب تولید کرده‌ایم، اگرچه نمی‌گوییم بدون نقص است. شاید بتوان گفت بهترین محصول در بازار دیجیتال امروز متعلق به ماست. از سال ۱۳۹۶، کیان حدود ۸ میلیون دلار در این حوزه سرمایه‌گذاری کرده است.

وی افزود: امروز، اپلیکیشن دیجیتال کیان، از نظر حجم گردش سرمایه، در جایگاه نخست بین رقبا قرار دارد. با این حال، اگر بخواهیم این اپلیکیشن به اندازه‌ای موفق باشد که بتوان آن را با اسنپ ی مقایسه کرد، نیاز به تغییر در ساختار، نگاه مدیریتی و استراتژی اجرایی داریم.

نوریان خاطرنشان کرد: در حال حاضر، بیش از ۴ هزار میلیارد تومان از طریق این اپلیکیشن جذب شده و حدود ۲۰ تا ۲۵ هزار کاربر فعال داریم. اما این ارقام برای یک تحول بزرگ کافی نیست. ما باید به حوزه‌هایی چون  Robo-Advisory، سرمایه‌گذاری خودکار و پرسنال فایننس ورود جدی‌تری داشته باشیم.

۲. توسعه بازار سرمایه خصوصی (Private Market)

نوریان با انتقاد از عملکرد بازار سرمایه عمومی (Public Market) اظهار داشت: بازار عمومی عملکرد موفقی نداشته است. مردم اعتماد خود را از دست داده‌اند. ساختار حاکمیتی شرکت‌ها در بازار عمومی ضعیف است و این باعث شده که در حوزه سهام، سرمایه‌گذاری مؤثری از سوی مردم صورت نگیرد.

او افزود: برخلاف بازار عمومی، بازار پرایوت از مزایایی چون کنترل حاکمیت شرکتی و شناسایی فرصت‌های واقعی برخوردار است. شرکت‌های خوب اغلب در بازار عمومی نیستند و تجربه‌های جهانی نیز این را تأیید می‌کند. مدل‌هایی مانند بلک‌راک و بلک‌استون نیز همین تفکیک وظایف را در پیش گرفته‌اند.

وی ادامه داد: سال ۱۳۹۹ تلاش‌هایی برای ورود به بازار پرایوت انجام دادیم، اما موفق نبودیم. امیدواریم در سال آینده، لاین بازار پرایوت در کیان راه‌اندازی شود. حوزه‌هایی مانند انرژی خورشیدی، دارو و IT بازارهای هدف ما هستند. اما مهم‌ترین چالش، نیروی انسانی متخصص، بازنگری ساختار و طراحی نظام بازاریابی مؤثر است.

۳. ایجاد ساختار فروش و توسعه شبکه توزیع

مدیرعامل گروه مالی کیان، نبود ساختار فروش منسجم را یکی از ضعف‌های کلیدی صنعت مالی در ایران دانست و گفت: برخلاف بانک‌ها و شرکت‌های بیمه که ساختارهای فروش مدون و شبکه‌های توزیع وسیع دارند، بازار سرمایه فاقد چنین زیرساختی است.

وی افزود: ما دو بار تلاش کردیم این ساختار را راه‌اندازی کنیم، اما موفق نشدیم. با این حال، در حال حاضر پروژه جدیدی را آغاز کرده‌ایم که تحت هدایت آقای تهرانی در حال پیشرفت است. هدف ما این است که ساختاری مانند نمایندگان فروش بیمه عمر ایجاد کنیم. نمایندگانی که تنها کارشان فروش باشد.

او خاطرنشان کرد: «هدف‌گذاری ما این است که حدود ۱۰ تا ۱۵ درصد از فروش خود را از طریق کانال‌های B2B و VIP انجام دهیم. آکادمی فروش نیز برای آموزش این نمایندگان راه‌اندازی شده و امیدواریم این بار با موفقیت همراه باشد.

خلق ارزش واقعی و رشد چندبرابری اکویتی

نوریان در پایان سخنانش گفت: «در حال حاضر ارزش بازار کیان حدود ۲ همت است. ما هنوز ارزش واقعی برای سهامداران خلق نکرده‌ایم. هدف ما این است که از طریق استراتژی‌هایی که توضیح دادم، بتوانیم مالتیپل مناسبی به سهام شرکت بدهیم.

وی افزود: ارزش واقعی مؤسسات مالی زمانی اثبات می‌شود که بتوانند چند برابر سرمایه‌ خود در بازار ارزش خلق کنند. در حالی‌که بانک‌های ما اغلب با نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B) حدود ۰.۶ تا ۰.۷ معامله می‌شوند، ما باید تلاش کنیم این نسبت را به سطحی قابل قبول برسانیم.

او تأکید کرد: «هدف ما این نیست که صرفاً به ما قیمت بالا بدهند. بلکه نمایش موفقیت واقعی، در خلق ارزش پایدار برای سهامداران است. امیدوارم تا مجمع سال آینده، این مسیر را طی کرده باشیم و بتوانیم در آن جلسه از موفقیت‌های واقعی گزارش دهیم.