سقوط بورس با شیب ملایم / پیش‌بینی بورس ۷ مرداد ۱۴۰۴

به گزارش اقتصادآنلاین به نقل اقتصادنیوز؛ چشم‌انداز بازار سهام در روز سه‌شنبه ۷ مرداد ۱۴۰۴ همچنان با ابهام و نااطمینانی همراه است. معاملات روز دوشنبه با سقوط شاخص‌ها و غلبه کامل عرضه بر تقاضا همراه بود. شاخص کل بورسبیش از ۴۲ هزار واحد افت کرد و به سطح ۲ میلیون و ۷۶۸ هزار واحد رسید. هم‌زمان شاخص هم‌وزن نیز با کاهش بیش از ۹ هزار واحدی، نشان داد که فشار فروش محدود به گروه خاصی نبوده و فضای کلی بازار منفی بوده است. این اعداد که انعکاسی از هراس عمومی در معاملات امروز هستند، نقشه راهی از وضعیت فردا نیز ارائه می‌دهند.

بازاری نگران از ریسک‌های بیرونی

پیش‌بینی بورس فردا تحت‌تأثیر چند متغیر کلان قرار دارد. مهم‌ترین عامل، ادامه سایه سنگین ریسک‌های سیستماتیک بر بازار است؛ عواملی که نه تنها اعتماد سرمایه‌گذاران را سلب کرده، بلکه اثربخشی گزارش‌های مطلوب شرکت‌ها را نیز بی‌نتیجه گذاشته است. با وجود آنکه برخی شرکت‌ها طی روز‌های اخیر عملکرد سه‌ماهه مناسبی منتشر کرده‌اند، واکنش بازار به این گزارش‌ها منفی یا خنثی بوده است، چراکه نگرانی‌ها فراتر از عملکرد شرکت‌ها رفته است.

ترس از تعطیلی و قفل نقدشوندگی

یکی از محرک‌های تشدید عرضه در روز دوشنبه، انتشار خبر بررسی تعطیلی یک‌هفته‌ای توسط دولت بود. چنین تصمیمی هرچند موقت است، اما از نگاه سهامداران به معنای افزایش ریسک نقدشوندگی است؛ زیرا معامله‌گران در طول این دوره به سرمایه خود دسترسی ندارند. در شرایطی که بازار با بی‌اعتمادی و ناامیدی دست و پنجه نرم می‌کند، هر خبری درباره محدود شدن فعالیت‌ها یا افزایش ابهام، به فشار فروش دامن می‌زند.

انتظار ادامه افت؛ اما با شدتی کمتر

با در نظر گرفتن الگوی رفتاری بازار در روز‌های مشابه و ترکیب آن با داده‌های امروز از جمله خروج سنگین پول حقیقی به میزان ۱.۱ هزار میلیارد تومان و نسبت بالای سرانه فروش نسبت به خرید حقیقی‌ها، می‌توان انتظار داشت، معاملات فردا نیز در فضای منفی دنبال شود. هرچند ممکن است شدت افت به اندازه روز دوشنبه نباشد، اما احتمال عبور از محدوده تعادل و ورود دوباره به فاز اصلاحی، بالاست.

در مجموع، پیش‌بینی بورس فردا حکایت از بازاری دارد که با وجود تلاش‌های برخی خریداران برای حمایت از قیمت‌ها، همچنان تحت‌فشار عرضه‌کنندگان قرار دارد. روند فرسایشی، بی‌اعتمادی عمومی و تأثیر ریسک‌های بیرونی، فعلاً مانعی بزرگ برای بازگشت بازار به تعادل پایدار هستند.