بازار؛ گروه بینالملل: قیمت نقره در روزهای گذشته رشد قابل توجهی را تجربه کرده و روز دوشنبه تا سطح ۵۰.۵۶ دلار در هر اونس صعود کرد. اما صبح روز سه شنبه نیز، قیمت همچنان در کانال ۵۰ دلار قرار داشت و با این حال، همچنان روند کلی آن صعودی به حساب می آید.
افزایش اخیر نقره در شرایطی رخ داد که ارزش دلار آمریکا تضعیف شده و انتظار بازارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماههای آینده بالا رفته است. سیاستهای پولی سبب شده سرمایهگذاران به سمت داراییهای امنتر از جمله فلزات گرانبها حرکت کنند.
در همین حال، افزایش تقاضای بخش صنعتی نقره در بخشهایی چون انرژی خورشیدی، خودروهای برقی و تجهیزات الکترونیکی، موجب شده چشمانداز مصرف واقعی این فلز همچنان صعودی بماند. ساختار عرضه جهانی نقره نیز انعطاف پذیری کمی داشته و عمده استخراج آن به عنوان محصول جانبی معادن مس، سرب و روی بازگشته که با این حساب، به سختی میتواند به سرعت با رشد تقاضا همگام شود.
اثر افزایش قیمت طلا بر رشد قیمت نقره
همبستگی فاندامنتال قیمت نقره و طلا نیز یکی از عوامل مهم تاثیرگذار بر قیمت طلا محسوب می شود. بر اساس دادههای بازار، ضریب همبستگی تاریخی بین این دو فلز به حدود ۰.۹ رسیده و از سوی دیگر، ذکر این نکته ضروری است که در اغلب دورهها نقره روند قیمتی طلا را دنبال میکند. در هفته جاری نیز رشد محسوس قیمت طلا، که ناشی از تضعیف دلار و نگرانیهای اقتصادی جهانی بود، به صورت طبیعی بخش قابل توجهی از جریان نقدینگی را به سمت نقره هدایت کرده است.
افزایش قیمت طلا موجب کاهش نسبت طلا به نقره (Gold-Silver Ratio) شده و همین مسئله منجر به افزایش جذابیت این فلز گرانبها و صنعتی برای سرمایه گذاران شده است. ازاین رو، نقره نه تنها از چشمانداز بنیادی خود بلکه از اثر روانی و سرمایهای ناشی از رشد طلا نیز سود می برد. ترکیب این سه عامل یعنی ضعف دلار، افزایش تقاضای صنعتی و تبعیت از رشد طلا، سبب شده نقره در مسیر رشد قیمت قرار بگیرد.
تحلیل تکنیکال قیمت نقره
قیمت نقره روز دوشنبه تا سقف ۱۴روزه خود یعنی ۵۰.۵۶ دلار صعود کرد و با عبور از میانگین متحرک ۲۰روزه در ۴۹.۳۶ دلار و سطح اصلاحی ۵۰٪ فیبوناچی در ۵۰.۰۲ دلار، نشان داد که خریداران بار دیگر کنترل بازار را در دست گرفتهاند.
نقره از روز دوشنبه، از محدوده حمایتی میانگین متحرک ۱۰روزه جهش کرده و با شکست مقاومتهای ۴۹.۳۸، ۵۰.۰۲ و ۴۹.۳۶ دلار، معاملات روز را با دامنهای گسترده و نزدیک به سقف روزانه به پایان رساند. این حرکت پرقدرت، بهعنوان یک رالی تأیید شده قیمت تلقی شده که بیانگر بازگشت اعتماد خریداران است.
بازپسگیری هر سطوح دو میانگین متحرک اصلی، نشانه بازگشت سریع پس از ۱۴ روز افت قیمت بود. سطوح حمایتی پیشین شامل میانگین ۵۰ روزه در ۴۶.۵۳ دلار و خط میانی کانال صعودی در ۴۵.۵۵ دلار قرار داشتند که همگرایی این دو سطح نشان میدهد روند اصلاح نزولی به پایان رسیده و روند صعودی دوباره در حال تقویت است.
باید توجه داشت که قدرت بازگشت از محدوده ۴۵.۵۵ دلار، در مقایسه با سقف اواسط اکتبر در ۵۴.۴۹ دلار سنجیده میشود. لذا، عبور از این سطح، تأیید کننده ادامه روند صعودی خواهد بود. شکلگیری الگوی چکش صعودی در نمودار هفتگی، نشانههای بیشتری از قدرت بازار در اختیار گذاشته و احتمال تشکیل سقف دوگانه را کاهش میدهد.
بازه مقاومتی جدید در سطح سقف چهارهفتهای روی ۵۲.۷۸ دلار قرار داشته و با توجه به شکل گیری الگوی تکنیکال تکنیکی چکش، بستهشدن قیمت بالای سقف سههفتهای ۴۹.۳۸ دلار میتواند تأیید کننده نهایی روند صعودی قیمت باشد.
نقره همچنان در چارچوب یک کانال صعودی معامله میشود که در اواخر سپتامبر از سقف آن عبور کرده بود. در اصلاح اخیر، قیمت چند بار به زیر خط بالایی فرو رفت، اما محدوده ۴۹.۳۸ دلار را بهعنوان حمایت مهم خود حفظ کرد.
اوج قیمت روز سه شنبه یعنی ۵۰.۸۶ دلار، نقره را بار دیگر بالای خط بالایی کانال بازگرداند که نشانهای از شکل گیری مجدد روند صعودی است. در صورت تأیید حمایت مجدد این خط در بازگشت بعدی، میتوان انتظار دومین شکست معتبر و اهداف قیمتی بالاتر را برای نقره داشت.
بازیابی سریع نقره و بازگشت به بالای کانال صعودی، ادامه روند مثبت را تا سطوح ۵۲.۷۸ و احتمالاً ۵۴.۴۹ دلار تقویت میکند. حفظ قیمت بالای سطح ۴۹.۳۸ دلار نشانگر تداوم مومنتوم صعودی بوده و این در حالیست که اصلاح قیمت به زیر محدوده ۴۵.۵۵ تا ۴۶.۵۳ دلار، خطر بازگشت به فاز اصلاحی را مجدداً افزایش خواهد داد.
