پیش‌بینی آینده یک سهم از صنعت پتروشیمی/ «شجم» برای خرید مناسب است؟

اقتصادآنلاین – مینا یوسفی: شرکت پتروشیمی تخت جمشید با نماد شجم خوش درخشیده و در دی ۸۵۴ میلیارد تومان فروش داشته است. در آذر ۵۰۴ و در ۴ ماهه انتهایی نیز ۲.۷ هزار میلیارد تومان درآمد فروش به ثبت رسانده‌است. این در حالی است که در مدت مشابه سال قبل، این عدد تقریبا ۱.۵ هزار میلیارد تومان بود.

شرکت پتروشیمی تخت جمشید با نماد شجم در دوره سه ماهه اول سال مالی شرکت (پاییز ۱۴۰۳) موفق به کسب سود خالص ۴۰۲ میلیارد تومانی شده و به ازای هر سهم ۶۲ تومان سود ساخته است. این سود تقریبا معادل کل سود خالص محقق شده سال قبل است.

محصولات اصلی شرکت شامل انواع لاستیک مصنوعی هستند که به میزان ۲۰، ۵۶۲ تن به فروش رسیده است و برای دوره ۹ ماهه باقیمانده در حدود ۶۳ هزار تن فروش برآورد شده است. متوسط نرخ فروش لاستیک مصنوعی شرکت در این دوره معادل ۹۰ میلیون ریال به ازای هر تن بوده که با توجه به رشد قیمت‌های ارز در بازار نیما و قیمت‌های جهانی که رشد حدود ۲ هزار دلاری در هر تن لاستیک مصنوعی را تجربه کردند، امکان رشد خوبی از محل نرخ‌های فروش وجود دارد. لازم به ذکر است که حدود ۴۰% فروش به صورت صادراتی است.

حاشیه سود عملیاتی و خالص شرکت برای دوره سه ماهه به ترتیب ۲۴.۵ و ۲۲ درصد بوده است. این دو نسبت سودآوری در سال مالی قبل به ترتیب معادل ۱۰ و ۸ درصد بوده است.

سناریوی شمارش شجم چه می‌گوید؟

شجم را از سال ۹۹ به بعد تحت یک الگوی دیامتریک پاپیونی مد نظر داریم. در این صورت رشد سهم از محدوده ۳۵۰ تومان در تابستان امسال یک رشد شارپ را در قالب موج D شروع کرد. اما مانند سایر پتروشیمی‌ها بسته شد و بعد از قریب به دو ماه مجددا بازگشایی شد.

بعد از چندماه غیبت، اما با ۳۹ درصد مثبت بازگشایی شده‌است. انتظار داریم محدوده ۱۰۰۰-۱۲۰۰ تومان برای سهم بسیار مهم باشد. انتهای موج D ممکن است همین محدوده باشد که باید شاهد ریزش سهم در قالب موج G از دیامتریک باشیم. در این صورت محدوده حمایتی ۸۵۰ -۷۰۰ تومان در لگ نزولی برای اتمام الگو می‌باشد و سپس الگویی صعودی خواهیم داشت.

در سناریوی خوشبینانه، یک سه موجی تمام و حال در الگوی صعودی جدیدی است که می‌تواند به شکست محدوده ۱۲۰۰ تومان منجر شود و در صورت تثبیت بالای آن، تارگت بعدی حوالی ۱۴۰۰ تا ۱۷۰۰ تومان خواهد.