بازار؛ گروه بین الملل: قیمت طلا در اواخر روز پنجشنبه کمی افزایش پیدا کرد و روز جمعه همچنان بالای محدوده مهم اصلاحی در نقاط ۴۱۹۲.۳۶ دلار و ۴۱۳۳.۹۵ دلار قرار گرفت. این سطح برای معاملهگران بسیار مهم است و اگر طلا بتواند بالاتر از این محدوده بماند، احتمال دارد که تا آغاز هفته معاملاتی آینده در روز دوشنبه به بالاترین سطح این هفته در ۴۲۶۴.۷۰ دلار برسد و حتی رکورد تاریخی ۴۳۸۱.۴۴ دلار دوباره در دسترس قرار گیرد.
اگر فروشندگان موفق شوند که این سطح اصلاحی ۵۰ درصد را در ۴۱۳۳.۹۵ دلار بشکنند، ممکن است قیمت طلا به سمت میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۴۰۶۷.۳۹ دلار کاهش یابد که سطح حمایتی بسیار مهمی است.
بازار طلای ثابت، افزایش بازده اوراق قرضه و تضعیف دلار
طلا در طول جلسه معاملاتی روز جمعه نسبتاً ثابت مانده و طی آخرین ساعات معاملاتی هفته جاری، تغییر روندی برای این فلز گرانبها مشاهده نمی شود؛ چراکه افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا تا حدی از تضعیف بیشتر دلار جلوگیری کرد. بازده ۱۰ ساله اوراق اکنون به ۴.۱۰۴ درصد رسیده و شاخص دلار به پایینترین سطح خود در یک ماه رسید. این ترکیب از عوامل، مانع از ادامه حرکت صعودی طلا شد. «مارکس ادوارد میر» تحلیلگر بازارهای مالی معتقد است که بازده بالاتر از یک سو و ضعف دلار از سوی دیگر، باعث شده تا سقف صعودی طلا محدود شود.
دادههای مربوط به شاخص بیکاری روز پنجشنبه آمریکا نیز تصویر پیچیدهای از وضعیت اقتصاد این کشور ارائه داد. آمار بیکاری علیرغم کاهش چشمگیر، به ۱۹۱ هزار مورد رسید که کمترین میزان طی بیش از سه سال اخیر بود. این در حالی است که پیشبینیها مبنی بر کاهش ۲۲۰ هزار موردی موارد بیکاری بودند که این رقم هنوز محقق نشده است. اما نکته دیگر اینکه گزارش بخش مشاغل آمریکا (ADP ) نشان داد که در ماه نوامبر، مشاغل ایجادی در بخش خصوصی به میزان ۳۲ هزار فقره کاهش داشته که بزرگترین افت این آمار طی دو سال و نیم گذشته به حساب می آید. این ارقام نهایتا منجر به تقویت انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست هفته آینده کمیته بازار آزاد فدرال شده است.
انتظارات کاهش نرخ بهره، حمایت طلایی طلا!
بر اساس نظرسنجی های رویترز از بیش ۱۰۰ اقتصاددان برجسته، فدرال رزرو احتمالا در جلسه ۹ و ۱۰ دسامبر خود نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد داد. کاهش نرخها معمولاً باعث جذابیت بیشتر طلا در مقابل داراییهای با بازدهی بالا میشود. در همین حال، کارفرمایان آمریکایی اعلام کردهاند که امسال بیش از یک میلیون فرصت شغلی خود را کاهش دادهاند و تحلیلگران معتقدند که فدرال رزرو اکنون بیشتر نگران ریسکهای تحمیل شده بر بازار کار است تا نرخ تورم.
بازده اوراق قرضه در سراسر منحنی اندکی افزایش یافت؛ بازده اوراق دو ساله به ۳.۵۲۹ درصد و بازده اوراق ۳۰ ساله به ۴.۷۵۹ درصد رسید. ولی معاملهگران بیشتر توجه خود را به انتشار دادههای PCE سپتامبر، که شاخص اصلی تورم برای فدرال رزرو است، معطوف کردهاند. دادههای شاخص خدماتی ISM نیز نشان میدهد که اقتصاد ایالات متحده در آستانه پایان سال پایدار و نرخ تورم نسبتا ثابت باقی مانده است.
تضعیف دلار و افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره بانکی
با تمرکز سرمایه گذاران روی موضوع مهم کاهش نرخ بهره، شاخص دلار در نشست روز جمعه نیز کاهش پیدا کرده و در روز جمعه با اصلاح ۰.۰۷ درصدی به ۹۸.۹۲ رسید. به نظر می رسد اکنون معاملهگران روی کاهش نرخ بهره در دسامبر متمرکز شدند.
یورو در سطح ۱.۱۶۶۸ دلار باقی ماند و ین ژاپن به بالاترین سطح خود در برابر دلار طی دو و نیم هفته رسید. علاوه بر این، گمانهزنیها مبنی بر احتمال جایگزینی جروم پاول با «کوین هاسِت» در سال آینده مطرح شده که میتواند موجب تسهیل بیشتر سیاستها و فشار بیشتر بر دلار شود.
تمایل به ادامه روند صعودی در محدوده بالای ۴۱۳۳.۹۵ دلار
توجه داشته باشید که تا زمان ادامه قرارگیری قیمت طلا در سطح بالای ۴۱۳۳.۹۵ دلار، تمایل به ادامه روند صعودی وجود خواهد داشت و هدف بعدی، رسیدن به سطح ۴۲۶۴.۷۰ دلار است. اگر قیمت به زیر ۴۱۳۳.۹۵ دلار شکسته شود، کنترل بازار به دست فروشندگان خواهد افتاد و احتمال دارد که به سمت میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۴۰۶۷.۳۹ دلار کاهش یابد.
